Понятие и методы портфельного инвестирования

Финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Специфические особенности и функции современного российского рынка ценных бумаг. Особенности современного этапа развития рынка ценных бумаг в России. Специфика российских инструментов рынка ценных бумаг сравнительно с западными аналогами. Методологические аспекты формирования инвестиционного портфеля. Общие принципы формирования портфеля ценных бумаг. Использование информационно-аналитического инструментария при построении инвестиционного портфеля.

Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Федеральное государственное бюджетное Защита состоится 04 марта г. Материалы по защите диссертации размещены на официальном сайте ТГУ: На сегодняшний день одной из динамично развивающихся сложных систем является финансовый рынок, инструменты которого, как структурные элементы системы, весьма разнообразны и требуют исследования с помощью строгого математического аппарата. Так, для раздела прикладной математики — стохастической финансовой математики - в качестве объекта анализа особый интерес представляет такой инструмент срочных рынков торговли активами и хеджирования рисков, как опцион, востребованный инвесторами ввиду широкого класса платежных схем по опционам.

Опционный контракт, или опцион, - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива товара, ценной бумаги получает право, но не обязательство, совершить покупку опцион купли, опцион или продажу опцион продажи, опцион данного актива по заранее оговоренной цене страйковая цена, страйк в определенный договором момент в будущем для Европейского опциона или на протяжении определенного отрезка времени для Американского опциона.

Автореферат диссертации на тему"Построение оптимальных выбора инвестиционного портфеля и алгоритмы квадратичного динамического . В качестве актива, на который выпускается опцион, обычно выступают акции.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Проблемы оценки инвестиционных операций в условиях 11 развивающихся рынков 1. Сущность и объекты инвестирования 1. Исследование особенностей фондового рынка РФ 1. Характеристики инвестиционных инструментов 1. Методы оценки рисков и анализ их применяемости на российском 46 фондовом рынке Глава 2. Формирование инвестиционного портфеля с учетом 52 особенностей рынка РФ 2.

Алгоритм методики формирования инвестиционного портфеля 2. Анализ критериев устойчивости инвестиционных инструментов 2. Исследование периодических колебаний в инвестиционных 69 инструментах Глава 3. Моделирование инвестиционного портфеля и практические 85 аспекты применения предложенной методики 3. Анализ моделей формирования инвестиционных портфелей 3.

Методика моделирования инвестиционного портфеля с учетом 91 особенностей рынка РФ 3. Путина при представлении ежегодного послания Президента Российской Федерации Федеральному собранию 8 июля года в качестве приоритетной ставилась задача формирования благоприятного инвестиционного климата на территории РФ и усиления гарантий инвесторам, как отечественным, так и зарубежным.

Формирование эффективного инвестиционного портфеля в системе менеджмента промышленных предприятий

Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт прикладной математики Дальневосточного отделения Российской академии наук Защита состоится 4 марта 5 г. На сегодняшний день одной из динамично развивающихся сложных систем является финансовый рынок инструменты которого как структурные элементы системы весьма разнообразны и требуют исследования с помощью строгого математического аппарата. Так для раздела прикладной математики стохастической финансовой математики в качестве объекта анализа особый интерес представляет такой инструмент срочных рынков торговли активами и хеджирования рисков как опцион востребованный инвесторами ввиду широкого класса платежных схем по опционам.

Опционный контракт или опцион договор по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива товара ценной бумаги получает право но не обязательство совершить покупку опцион купли опцион или продажу опцион продажи опцион данного актива по заранее оговоренной цене страйковая цена страйк в определенный договором момент в будущем для Европейского опциона или на протяжении определенного отрезка времени для Американского опциона.

Диссертация года на тему Управление инвестиционным Реструктуризация инвестиционного портфеля с учетом трансакционных издержек. .. «русского опциона» в симметричной биномиальной модели (В, 8)-рынка.

Для достижения указанной цели необходимо поставить и решить следующие задачи: Рассмотреть особенности практического применения стратегий. Объектом исследования являются инвестиционные стратегии хедж- фондов и фондов прямых инвестиций. Предметом исследования являются особенные черты инвестиционных стратегий хедж-фондов и фондов прямых инвестиций.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы из 44 источников. В первой главе бакалаврской работы дается общая характеристика класса альтернативных инвестиций. Более детально рассматривается общая информация об истории, структуре и размерах индустрии хедж-фондов и фондов прямых инвестиций.

Экономика и управление народным хозяйством

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Инвестирование на срочном рынке. Метод Дельта-Гамма с разложением Корниша-Фишера. Метод Дельта-Гамма с неполным методом Монте-Карло.

Глава Опционы: «права», варранты, опционы «пут» и «колл» Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования на статьи, авторефераты, диссертации, монографии, учебники, учебные пособия.

Инвестирование на срочном рынке. Метод Дельта-Гамма с разложением Корниша-Фишера. Метод Дельта-Гамма с неполным методом Монте-Карло. Оптимальное инвестирование на рынке опционов. В основе предлагаемого подхода лежит критерий риск-доходность - при естественных ограничениях, вытекающих из условий рынка. Показаны преимущества данного подхода перед другими, известными из работ отечественных и зарубежных авторов, в том числе перед известными подходами с использованием функций полезности.

Рынок производных финансовых инструментов1 сильно развит на западных рынках и пока слабо развит на отечественном рынке. Неразвитость срочного рынка России можно объяснить сравнительно небольшим периодом жизни страны в условиях рынка и чередой системных кризисов, которые оказали негативное влияние, в том числе и на развивающийся срочный рынок.

Тем не менее, интерес в России к данным инструментам растет, о чем говорит динамика объемов отечественного срочного рынка. Актуальность темы исследования обуславливается ростом потребности в инструментах с повышенной доходностью и 4 возможностью управления финансовыми рисками, именно производные финансовые инструменты позволяют обеспечить эти потребности.

Финансовый менеджмент (стр. 15 )

Как известно, инвестирование на финансовом рынке предполагает формирование оптимального портфеля ценных бумаг, состоящего преимущественно из акций и облигаций с целью диверсификации рисков. Процесс глобализации мировых финансовых потоков привел к увеличению корреляции национальных рынков акций и облигаций. В этих условиях диверсификации уже не достаточно, особенно для развивающихся рынков, которые воспринимаются инвесторами как единое целое, и движутся зачастую в одном направлении под влиянием глобальных факторов, независимо от специфики отдельных стран и эмитентов ценных бумаг.

В связи этим приобретают актуальность вопросы ограничения риска инвестиционного портфеля и увеличения его доходности.

Полный текст автореферата диссертации по теме"Рынок ценных бумаг России как сфера . Однако, государственная политика формирования инвестиционных фондов не собственности относятся также опционы акций и варранты . Отмечается, что портфель ценных бумаг состоит, как правило.

Диссертация состоит из введения, пяти глав с , заключения, списка использованных источников назв. Принятие стратегических инвестиционных решений включает процесс выявления, оценки и отбора проектов, которые могут оказать большое влияние на сохранение имеющихся или создание новых конкурентных преимуществ фирмы или компании.

Успешное решение этой задачи предполагает: Также в первой главе проведен сравнительный анализ основных методов оценки инвестиционных проектов в условиях определенности. Предложена модификация показателей чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности с учетом современных требований. Определены возможности и условия применения анализа чувствительности. Для учета фактора неопределенности при оценке инвестиционных проектов могут применяться методы: Разработана модель оценки инвестиционных проектов, основанная на применении Байесовых сетей и диаграмм влияния, которая является основой экспертной системы поддержки принятия инвестиционных решений.

Байесоиа сеть - это направленный ациклический граф, где каждая вершина является случайной переменной.

Диссертации, представленные на защиту и подготовленные в НИУ ВШЭ

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Важнейшей составной частью стратегии предприятия является инвестиционная политика, основная форма осуществления которой - инвестирование необходимого объема средств в разработанные проекты. Инвестиционная политика исходит не только из текущих, но и стратегических, долговременных интересов предприятий и наиболее ярко прослеживается на фоне инновационной деятельности.

Инновационная деятельность является важнейшей составляющей стратегии развития каждого промышленного предприятия и связана с трансформацией идей в технологически новые или усовершенствованные продукты услуги , внедренные на рынке, а также технологические процессы или способы производства. В этой деятельности находят отражение макроэкономические и микроэкономические аспекты, так как инвестиционные возможности промышленных предприятий связаны с поддержкой соответствующих государственных структур.

Но его формирование тормозится сложившейся на предприятиях системой стратегического планирования инновационной деятельности, либо вообще ее отсутствием, а также недостаточной инвестиционной поддержкой со стороны государства.

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на .. С акциями ETF можно осуществлять «короткие» продажи и опционные сделки, Фонд ETF содержит инвестиционные портфели, которые.

Научный руководитель Официальные оппоненты кандидат экономических наук, доцент Исправникова Н. Москва, Воробьевы горы, МГУ, 1-й гуманитарный корпус, социологический факультет, ауд. С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки 1-го гуманитарного корпуса МГУ им. Ученый секретарь Диссертационного Совета, к. Актуальность темы исследования Финансовое обеспечение перехода Российской экономики на рыночные рельсы является важнейшей проблемой текущего момента и обозримого будущего.

Очевидно, что создание фондового рынка является единственной альтернативой существенно подорванному дефицитом централизованных средств, волевому распределению финансовых ресурсов. Развитый внутренний финансовый рынок мог бы существенно облегчить задачу интеграции в мировой финансовый рынок и создать канал для инвестирования иностранного капитала в нашу экономику через размещение российских ценных бумаг.

Изучение зарубежного опыта функционирования рынков ценных бумаг показывает, что мы не имеем пока еще многих предпосылок и необходимых компонентов для его создания. Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг, является сложным и длительным процессом. Массовому обращению акций предшествует массовое создание акционерных предприятий, которому в свою очередь предшествует разгосударствление и приватизация.

Этот процесс идет с большим трудом. Существующие в развитых странах финансовые рынки опираются на обширные сбережения частных лиц. Общая бедность нашего населения и нехватка свободных сбережений - объективное препятствие на пути развития широкого финансового рынка. Население психологически не подготовлено к восприятию вложения своих средств в долговые обязательства неизвестных ему новых организаций.

Ваш -адрес н.

Российский научно — технический центр информации по стандартизации, метрологии и оценке соответствия: Москва, Миусская площадь, д. Ученый секретарь диссертационного совета Меркулов В. Как показывает опыт развития рыночных отношений, инвестиции являются одним из важнейших источников экономического роста и развития промышленных предприятий.

Современный подход к инвестициям предполагает использование эффективных и научно — обоснованных управленческих концепций, которые обеспечивают максимальный учет всех возможных рисков, тщательный анализ будущих доходностей и принятие оптимальных решений при осуществлении инвестиционных проектов предприятиями.

Обработка данных финансового рынка и принятие решения о структуре Европейского опциона: диссертация на соискание ученой степени кандидата.

Научный доктор экономических наук, профессор консультант: Лагоша Борис Александрович Официальные доктор экономических наук, профессор оппоненты: Алферова Зоя Васильевна доктор экономических наук, профессор Егорова Наталья Евгеньевна доктор экономических наук, профессор Капитоненко Валерий Владимирович Ведущая Российская экономическая академия организация: Плеханова Защита диссертации состоится 30 октября г.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МЭСИ. Для значительной части инвестиционных проектов, под которыми, в частности, будем подразумевать и вложения денежных средств в инвестиционный портфель ценных бумаг, доходы и расходы по ним не могут быть определены однозначно, и инвесторы при обосновании своих решений сталкиваются с неопределенностью при их оценке.

Причины этого обусловлены как самой сутью современного состояния отечественной рыночной экономики, при которой на будущие результаты инвестиционной или иной предпринимательской деятельности существенно влияют сбои в экономической политике страны и многочисленные факторы рыночной конъюнктуры, не зависящие от инвесторов, так и тем, что экономические явления и процессы подвержены воздействию большого числа неэкономических факторов политические, экологические, социальные и др.

Отсюда ясно, что при обосновании инвестиционных решений всегда требуется учитывать факторы неопределенности и риска. Введение принципа свободного взаимодействия рыночных субъектов, обеспечение здоровой рыночной конкуренции неизбежно повышают неопределенность и коммерческий риск. В этих условиях чрезвычайно трудно выбирать оптимальные решения и предвидеть их последствия в сфере бизнеса.

Поэтому экономический риск в системе рыночных отношений представляется объективно необходимой категорией, которая требует совершенствования теории и практики хозяйственного анализа.